明日主题前瞻

1、HBM |据媒体报道，SK海力士于1月中旬正式结束了HBM3E的开发工作，顺利完成了英伟达历时半年的性能评估，并计划于3月开始大规模生产五代HBM3E高带宽内存产品，并在下个月向英伟达供应首批产品。

点评：分析师认为，HBM有效解决了内存瓶颈问题，为当前满足AI需求的最佳方案，HBM需求强劲也让封装、材料、设备等环节随之受益。SK海力士预计2024年HBM在整个DRAM市场比重将达到15-19%，其中，SK海力士2024年HBM3及HBM3E产能已预订一空，且客户还在讨论追加需求。

2、机器人 |据报道，近日，机器人核心零部件专家天太机器人（TTbot）推出了全球首款具有仿人脊柱功能的通用型人形机器人平台，可实现人形机器人腰部的全向运动，提供身体的发力与支撑，具备了人类脊柱的部分核心功能。此外，天太通过精湛的制造工艺，最大限度地保证机器人关节的传动刚度和传动效率。该款人形机器人身高约1.65米，全身共有64个自由度，其行走速度可达5km/h，还具备跳跃、上下楼梯、爬坡等多种能力，未来可广泛应用于生产生活中的各种场景。

点评：天太机器人自研能力强大，并将开源整个方案，其自主研发高性能驱动元件、谐波减速器、中空关节、编码器、电机驱动器等关键零部件，天太表示未来会向市场开放所有零部件。机构认为这不仅会加快核心部件国产化，还将降低人形机器人整体制造成本，推动商业化进程。此外，随着AI大模型技术的不断成熟，人形机器人正加速进化，机构普遍预测2024年将成为“人形机器人商业化元年”。

3、重卡 |根据中汽协数据，2024年1月份，我国卡车市场（含底盘、牵引车）共计销售28.88万辆，环比去年12月下降7%，同比增长82%。这其中，重型卡车市场（含底盘、牵引车）1月份销售9.69万辆，环比大增86%，同比大增99%。

点评：湘财证券认为，当前，零食零售端正在经历渠道变迁，量贩零食店有望高效承接来自传统卖场商超的流量转移，迎来高速发展期。同时，国内下沉市场消费基础扎实、空间广阔，高性价比零食量贩业态疫后进入加速增长阶段，头部玩家在省内市场深耕加密，单店模型已经成熟，供应链效率及选品优势亦逐步强化，有望先发开启省外市场扩张，实现全国化布局。随着渠道红利不断延续及成本原材料价格下降趋势的延续，零食板块利润弹性有望进一步释放。

4、脑科学 |据界面新闻2月20日报道，马斯克在社交媒体平台X上的Spaces活动中透露，脑机接口公司Neuralink的首位人类受试者“似乎已完全康复，并能仅凭思维在电脑屏幕上移动鼠标”。

点评：西南证券表示，Neuralink公司在脑机接口领域取得了里程碑式的进展，标志着人类在直接与机器沟通的道路上迈出了重要一步。Neuralink的系列产品预示着可能实现的沟通革命，同时也为未来的医疗和科技融合提供了新的可能性。

5、直播 | 据报道，近日，淘宝再放大招，成立直播电商公司，为有意入淘开播的明星、KOL、MCN机构提供“保姆式”全托管运营服务。记者获悉，这项服务主要面向初入淘的“新手玩家”，为其提供精细化的托管运营服务，帮助其快速上手，适应淘系生态玩法。

点评：作为电商直播的开创者和主阵地，淘宝依托业内最丰富的货品池和最专业的电商运营团队，成为顶流机构和明星网红直播创业终点站。行业排名前十的直播机构，已有七家已经扎根淘宝。直播带货进入下半场，在网红、主播跨平台寻求稳健增长的背景下，淘宝推出“保姆级”全托管服务，用淘宝平台优势为明星、网红们提供原本他们不擅长的选品、供应链及运营服务，能让机构们释放出更大的精力，打开新的增长空间，将创造2024年直播行业最大的增长红利。

1、住建部：214个城市已建立房地产融资协调机制。

2、上海多家银行调降房贷利率。

3、沪、深交所量化交易报告制度平稳落地：进一步加强对量化私募等机构的交易监管。

4、国家卫健委：成立国家脊灰病毒封存监管机构

5、马斯克：Neuralink首位人类受试者“似乎已完全康复”，可仅凭思维操控鼠标。

6、量化巨头幻方否认旗下有基金产品清盘。

行情回顾

主题复盘

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